买多少只基金最“赚钱”？这是终极正确方式

 

看到一副对联，

 

上联：左一只，右一只，现在手里好多只！

 

下联：这个涨，那个跌，涨跌互现没赚钱！

 

横批：基金海王

 

作为一名合格的“韭零后”，

 

一直想知道的一个答案就是，“基金买多少只合适？”

 

前不久，泉州的一位基民给出了自己的答案，

 

1314只，要和基金“一生一世”。

 

 

对此，网友似乎不太认可，

 

“这哪是海王啊，

这是海淘吧。”

 

“小哥用鸡蛋不能放一个篮子里的理论，

把一只鸡蛋成功分到两个篮子里。”

 

基金买多少只合适呢？今天来聊一聊。

 

 

01

几个研究结论

 

先说下为什么要分散买基金，

 

最直接的目的就是降低组合的波动。

 

持有一只基金，就像重仓一个行业，比如蔡团长的XX成长，特别容易暴涨暴跌。

 

持有多只基金，就像分散持有多个行业，比如画线派，净值缓慢上涨，回撤也不大。

 

另外，分散买基金、降低组合波动，也有助于长期持有。

 

多年的老基民都知道，基金持有的时间越长，赚钱的概率越大。

 

 

话说回来，基金到底买几只合适呢？

 

机构研究后给出的结论是：5~8只。

 

1、晨星的研究

 

晨星的地位不用质疑，

 

基金评级界的“一哥”。

 

晨星做了个测算，

 

只持有1只基金时，波动是最大的，

 

当持有2只、3只、甚至4只基金时，组合波动会快速降低，

 

但当持有基金数量超过7只后，组合波动下降就不是很明显了。

 

也就是说，持有7只左右的基金是比较合适的。

 

 

2、上海证券的研究

 

上海证券的研究结论也差不多，

 

持有基金数量低于5只时，组合的下行风险会快速降低，

 

持有基金数量5~8只时，组合的下行风险最低，

 

持有基金数量超过8只时，组合下行风险反而会升高。

 

也就是说，买5~8只基金，组合的下行风险是最低的。

 

 

注意，

 

这里的5~8只是指不同类别的基金，而不是随随便便选的5只基金，

 

比如新能源基金，

 

光出名的基金经理就超过5个，

 

施成、姚志鹏、陆斌、赵诣、崔宸龙、李游、韩广哲...

 

如果全买新能源基金，即使买了50、80只，也起不到分散风险的作用。

 

 

顺带说下基金的分类，

 

按行业，基金可以分为消费、医药、科技、新能源、银行、券商、地产、传媒、军工等行业，

 

按风格，基金也可以分为成长、价值、均衡等风格，

 

按规模，基金也可以分为大盘、中盘、小盘，

 

风格和规模结合起来，又可以分成9类：大盘成长、大盘价值、大盘均衡、中盘成长、中盘价值、中盘均衡、小盘成长、小盘价值、小盘均衡。

 

 

不管是按行业，还是按风格，每类选一只代表基金，选5~8只就基本覆盖全市场了，这大概是持有5~8只不同类型的基金就足够分散风险的现实基础。

 

 

02

实际情况

 

实际情况是什么样呢？

 

机构会严格遵循理论研究成果吗？

 

这是规模比较大的几只FOF基金，

 

持有基金数量基本都在30只以上，（2021年半年报数据）

 

 

规模最大的交银安享稳健养老一年，甚至买了118只基金，

 

其中占比超过1%的基金有24只。

 

 

持有5~8只基金就可以了？

 

对FOF基金经理来说，不存在的事。

 

基金组合似乎好一些，

 

几个基金组合，持有基金数量都在8~10只左右。

 

 

 

03

怎么选？

 

基金公司似乎比较“鸡贼”，

 

FOF基金“多多益善”，主理的基金组合“精挑细选”。

 

对于普通人，又该怎么选呢？

 

前面说了，按风格、市值分类，基金也就分成9类：大盘成长、大盘价值、大盘均衡、中盘成长、中盘价值、中盘均衡、小盘成长、小盘价值、小盘均衡。

 

其中，比较常见的是大盘成长、大盘价值、均衡、中小盘风格。

 

一类里面选1~2只代表基金，也就8只左右。

 

再来看行业指数基金，

 

基金重仓股基本都在中证800指数（沪深300+中证500）里面了，

 

这是中证800的行业权重，

 

 

比较大的行业，也就7个左右：新能源（电力设备）、食品饮料（消费）、医药、金融（非银金融、银行）、科技（电子、计算机）、有色金属、军工...

 

即使是买指数基金，买7~10只也基本覆盖全市场了。

 

主动基金，买5~8只，基本能实现全市场覆盖，

 

指数基金，买7~10只，也能覆盖全市场。

 

买10只关联性不大的基金，基本就实现分散风险的目的了。

 

 

当然，只买10只基金，要求还是蛮高的，

 

还以新能源为例，

 

施成、姚志鹏、陆斌、赵诣、崔宸龙、李游、韩广哲...

 

只能选2个的话，你选谁呢？

 

不少人估计都会犯难。

 

此时，最简单的方法依然是都买一些。

 

消费、医药也是一样，

 

行业太大了，做的好的基金经理也太多了，

 

只选2个的话，恐怕不好选，还是每个人都买一些比较好，也比较省事，也不容易犯错。

 

主动基金也是这种情况，

 

每种风格，做的好的基金经理都能找出好几个...

 

所以，

 

没必要死守“只买5~8只基金就够了的结论”，

 

看好的基金，同类型的基金，多买一两个也无妨，只要经你精力顾得过来。

 

可能有小伙伴会问了，

 

分散配置后，收益如何呢？

 

大概率是取得平均收益，

 

分散配置不能增加收益，只能降低波动。

 

沪深300代表市场平均收益，

 

指数基金代表行业平均收益，

 

基金指数，代表同类型基金的平均收益，

 

配置的越多、越全面，越趋于平均收益。

 

 

04

 

说句题外话，当“基金海王”也不是全无好处。

 

比如，更容易长期持有。

 

同样是买1万块钱基金，

 

如果买了5只，平均每只是2000元，

 

亏10%，就是亏200元，对于只买了1万块钱基金的人来说，这个损失还是蛮大的，

 

够吃几顿火锅了呢...

 

如果像文章开头那位小哥一样，买了1314只，单只基金平均不到10元，

 

即使亏了10%，那也就亏1块钱而已，毛毛雨。

 

有网友帮买了1314只基金的小哥算了笔账，

 

 

买上千只基金，赎回都要花好几天时间，

 

即使有想卖的心思，

 

但是想想这工程量，

 

算了，还是继续拿着吧，

 

这一拿，就变成了长期持有。

 

而机构统计过这么一个数据，

 

 

基金只拿3个月，亏损的人超过70%，

 

基金持有时间超过3年，赚钱的人超过95%。

 

基金持有时间越长，赚钱的概率越大。

 

所以，如果喜欢追涨杀跌，买基金多年没赚到钱，倒真的不妨试试当“基金海王”呢！

 

好，今天就说到这里，

小伙伴觉得有收获的话，记得关注和点“在看”哦~~