会计学已经在估计的道路上越行越远

财务估计的艺术对数字的影响

会计是一门估计的艺术。——这是《财务智慧》这本书里，让我感受最深的一个观点。

在说“估计”这个概念前，可以先了解一下会计学中的重要概念——折旧的来历：

18世纪60年代，美国的两家铁路公司，太平洋铁路公司和中央太平洋铁路公司，准备建造一条横跨美国大陆的铁路。这条铁路累计投资额预计高达46亿美元，需要消耗当年40%的美国经济支出。两家公司无法支撑这么庞大的费用，恰好当时欧洲投资者开始把投资目标转向美国，铁路成为他们很看好的投资机会。不过，欧洲投资人有一个要求：铁路公司必须定期披露“利润”信息。于是就有了另外一个问题，铁路是固定资产，在使用过程中会发生损耗，很明显损耗部分不能继续产生收益，自然不能作为资产，而是应该算作费用，从当期利润中扣除。现在的问题是：怎样在损耗中反映这部分损耗？每期应该反映多少？最后，铁路公司的会计师们，就想到了一个办法：工程师们能够估算出铁轨能使用多少年，那假设每天的损耗是一样的，用铁轨的总价格除以预计使用天数，就是每天的折旧费用

这就有了后来会计科目表上的一个重要项目：固定资产折旧，以及后来的折旧政策。

这中间有一个非常微妙的所在，那就是折旧年限。工程师说可以用100年，它就真的可以使用100年吗？如果A工程师说可以用100年，B工程师说只能用80年，财务是用80年还是100年作为使用年限计算折旧？

最终，折旧年限的选择就取决于财务的估计，谨慎的会计师可能会选择80年，乐观的会计师可能会选择100年。

相应地，选择80年的会计师，因为当期折旧额大，会使得当期利润减少。

到今天，会计准则也仍然还是给了公司会计人员估计的空间。

同样的资产，A公司使用年限是5年，B公司可能认定为3年；同样价值的资产，A公司可能会当期全部费用化，而B公司可能会作为固定资产核算。

最后，或许从财报上看A公司的利润比B公司差，但实际A公司的质地可能反而比B公司好。

比如，贵州茅台的报表中，就强调100万元以下的研发设备，一次性计入当期成本费用。很少有其它公司会如此“干脆利索”和“财大气粗”。

这就是财务估计会报表数据的影响。

类似的情形，在应收账款坏账、存货跌价、金融资产公允价值的计量时，都会存在，自然也就会对报表数据产生影响。

新城控股披露的2018年年报，收到了上交所的问询函，要求公司就投资性房地产的公允价值变动收益进行补充披露。虽然之后新城控股的回复有理有据，但仍然还是会让投资者对报表利润的真实性心存质疑，而背后，其实就是会计估计手法的效果。

在《财务智慧》一书中，作者曾这样说：

记住，很多利润表上的数据反映了估计和假设。

会计人员决定了某些交易事项包括在这里而不是包括在那里，他们还决定了这种方法而不是用那种方法进行估计。

这是财务报表中“艺术”的成分，若是会计人员过度使用这个“财技”，就会让数据格外地失真。