|
01/ 跟几个朋友聊天，人到中年，聊的最多还是孩子教育问题。大家一致的观点就是，只要爹妈有见识，彻底摆脱小白领的路径依赖来培养一个打工仔的思维，那就不用担心娃的问题。 现如今，学历严重贬值，教育军备化、内卷化。985双一流也不能代表什么了，做的再好也就是一个高级打工仔。 模仿上一代的老路是成不了事的，必须求变，必须弯道超越。 那就从小培养他成为一个生产者，无论是做内容还是商品，再教给他投资的眼光就够了。 02/ 投资的话，归根结底还是投人， 宁愿投一流的团队+二流项目，不投二流团队+一流项目 一个地区，经济行不行，有天时地利等客观原因，但归根结底还是: 人 。 03/ 投资圈有个说法：房产也好股市也好，当大部分的人刚知道它们已经上涨时，它们其实早就涨了一大波了。 自我提升也和资产上涨一个道理，那些日积月累默默耕耘期，都是无声的容易被忽视的。只有当你比以往好上一大截时，旁人才会发现并承认你是真的变棒了。 所以，积累耕耘期时千万不能放弃，否则就和上涨途中廉价卖资产一样的可惜。 04/ 我们曾经以为过一铺养三代，后来养了么？后来电商来了，整个游戏从底层都开始变样了。 我们曾经以为过攒房就是攒钱，后来呢？后来房子分化了。你在鹤岗囤了好多房子，就是不值钱，为啥？ 有没有想过？为什么同样是囤房子，有些囤在南山的就笑了，有些囤在鹤岗的就哭了？ 没啥神奇的，决定房子价值的不是房子，是人。是到底谁，会来买。 这个地方如果兴起了高科技企业，动辄年薪百万几百万，满地都是，就有购买力支撑，就像硅谷，就像曼哈顿。 反过来，如果这个地方只剩下一群低收入人群，或者干脆连青壮年都流失殆尽，那就没有购买力支撑，就像底特律，遍地是废弃的别墅。 是房子有价值么？不，是人。 有钱的方法只有一条，你去看那些头发都熬白了的投资人，他们疯狂的做背调，做模型，想要干嘛？想要判断谁才是未来的有钱人。然后钱，是追着人跑的。 这些人要干嘛，钱就跟着他们干嘛。这些人要上月球，钱就跟着上月球。 钱是追着人跑的，从来不是人追着钱跑。人追着钱跑，跑到猝死，也是徒劳。 05/ 买预期卖事实。投资人如果买一个资产，一定是买它的未来，一定是对赌这个资产未来会更值钱。 同样，投资人如果投一个团队，也是在投他们的未来，是因为相信这个团队未来的财富曲线是向上的，才会投入进去。 这就是为什么天使投资特别强调投人，因为人要是不行，无论他现在行不行，他将来注定都是不行的。 06/ 约翰·博格：指数基金是最好的投资手段。 约翰·博格说：“永远要在场内。如果你因为恐惧退场，还想着抄底回来。其实你已经被自己的情绪打败。” 约翰·博格又被尊称为指数基金之父，因为对指数基金的突出贡献被世人尊重。 沃伦·巴菲特：“如果要树立一座雕像，用来纪念为美国投资者做出最大贡献的人，那么毫无疑问应该选择约翰·博格。” 07/ 随机游走假说：这是金融学上的一个假说，认为股票市场的价格，会形成随机游走模式，因此它是无法被预测的。 1863年，法国的一名股票掮客朱利·荷纽最早提出这个概念。 1900年，法国数学家路易·巴舍利耶在他的博士论文《投机理论》中讨论了类似观念。 另一条主线是，爱因斯坦在他1905年的一篇论文中，从物理界的角度出发研究了“随机过程”，揭示了布朗运动，间接证明了原子和分子的存在。 回到金融。又过了整整半个世纪，1953年，莫里斯·肯德尔提出：股票市场价格的变动是随机的主张。 1964年，史隆管理学院的保罗·库特纳出版了《股票市场的随机性质》。 1965年，尤金·法马发表了《股票市场价格的随机游走》，正式形成这个假说。 1973年，普林斯顿大学波顿·麦基尔教授出版了《漫步华尔街》。 08/ 投资圈，所有大佬的共识是，能为世界带来什么价值。 创业圈，所有大佬的共识是，能帮人们解决什么问题。 越是大投资机构，超级创业者，越坚信创造价值。 人们嘴里的吸血资本家，居然信仰为人们解决问题，为世界创造价值。 富人为什么会有这种价值观？ 只有创造价值，人们才会自愿自发的将钱送给自己。 只有世界和平，贸易（交易）互通，才能赚更多钱。 09/ 炒股应该明白一个道理，一个东西的价值，不是由多少人反对决定的，而是由多少人喜欢决定的。 反对的人哔哔赖赖的嗓门大，所以显得人多势众，支持的人往往都是默默用行动来表达。 其实房市也是这样，骂房价的看起来人多势众，那只是有房族闷声发财，懒得废话。 10/ 每个人都需要其他人的输出来丰富自己的见解，但唯独不可以让别人替你思考。 想让别人替你思考，就是试图卸下自己的投资责任，让别人替你的投资决策背一部分锅。 11/ “我赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考，而在于我能安坐不动，坐着不动，明白吗？ 在股票这行，能够买对了且能够啊做不到的人少之又少，我发现这是最难学的。 忽略大势，执着于股票的小波动是致命的，没有人能够抓到所有的波动。 这行的秘密就在于熊市时买进股票，安坐不动，直到你认为牛市接近结束。” ——杰西·利弗莫尔 12/ “我的经验始终如一地表明：如果没有在行情开始后不久便入市，我就从来不会从这轮行情中获得太大的收益。 原因可能是：如果没有及时入市，就丧失了一大段利润储备，而在后来的行情演变过程中，直至行情终了，这段利润储备都是勇气和耐心的可靠保障，因此是十分必要的。 在行情演变过程中，直至行情结束，市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情，这段利润储备正是我不为之所动、顺利通过的可靠保障。” ——杰西 · 利弗莫尔 13/ 投资、交易、投机、押注和赌博是完全不一样的东西，但它们只和自己的发心与行为模式有关。 一个人在拉斯维加斯可以是在投资，而去买最稳健的产品也可能是在赌博。 你把市场当成什么，市场就会以什么样的方式来对待你。 14/ 关于心有灵犀：团队作战的时候，当两个人都足够聪明的时候，一定能够知道对方的选择，就像打牌的时候，高手永远知道自己的盟友出什么牌。 可是没有人能够知道傻瓜的选择，因为傻瓜有无数种选择。你带着一个不会打牌的人玩几局你就知道了。 庄家的思路往往惊人的一致，而韭菜的思路千奇百怪。你觉得庄家割韭菜是看懂了他们然后去割？ 其实不是的。 庄家才懒得去猜韭菜们千奇百怪的想法，他知道，只要按照固定套路，韭菜随便自己割。所以，割韭菜是很容易的，你根本不需要去懂韭菜。 但如果你想把韭菜培养成庄家，你就不得不在各个决策场景下，不断地矫正他，那样成本太高了！还是放弃吧！ 15/ 很多人有一种心理，当自己不持有一种资产时，就希望这项资产不行：没买房的盼望房价大跌，没炒股的希望股市不好，没炒币的希望币价归零。 他们倒也不是想上车买房或者买股买币，就是单纯的心理不平衡，觉得又有一批人要通过资产升值超过自己而感到不爽和焦虑。 这种负面心态特别不好，因为它会影响人对某种资产前景的客观判断，从而在能上车的时候不上车，最终导致怨恨越来越大，甚至成了某种资产的黑粉，或者通过某资产受益的人群的黑粉。 其实完全没有必要焦虑，当有一批人通过某类资产增值超过你的时候，也要看到任何一类资产大跌时也有一大批原本领先你的人掉到了你后面。 人只有先尽量戒掉这种“希望别人不好”的情绪，才有资格接触投资。 16/ 所谓投资的本质就是在无数的不确定性当中寻找稀缺的确定性，或者是阶段性的确定性，哪怕是一瞬间的确定性。 17/ 关于泡沫套利的12条。世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。——索罗斯 索罗斯这段话里面，道出了投资/投机的几个要点： 01. 首先得知道有这么个东西，引起注意，比如房地产、比特币、股票...如果你不知道这样东西，它在世界上是存在的，但是在你的世界中等于是不存在的。 02. 对它有一定了解和研究，不懂不投，不懂就投大概率被割韭菜，当然你可以先投入少量本金去试错，这是必要的学费。 03. 认清其中的假象（泡沫）所在，找出价值高估的地方。 04. 收集可靠情报并分析，泡沫上限是多大，在多大时大概率爆掉，通常要确定几个信息源，收集信息和数据，建立分析模型。 05. 有本金投入其中，没有本金，懂得再多，也只能眼睁睁看着别人发财，或者因祸得福，躲过被割韭菜。 06. 有公众参与，保证接盘的人数和资金量，如果没人接盘，那你就是那个接盘的。 07. 了解参与游戏者的心理对游戏本身也有影响，参考索罗斯提出的反身性原理。如果没有认识到这一点，只顾着看客观发生了什么，忽略了投资者的主观影响，也可能会误判。 08. 耐得住波动，哪怕你分析得再头头是道，哪怕有可靠信息源告诉你什么时候该退出，但是在市场波动时，你可能按捺不住。 09. 抓住退出的时间点。这个点不一定是最高点，而是你的认知范围、能力范围内兼顾收益和安全的点。 10. 到了该退出时，有退出的决心和纪律，克制自己的贪心和侥幸心理。有太多聪明人栽倒在自己的贪念上了。 11. 所谓连续剧，是一直演下去。你投资的东西，哪怕已经爆过一次了，它依然可能再次出现、再次崛起、再次衰退，这是一个新的周期，你在上一个周期里没赚到钱，还有机会参与下一个周期。 12. 在整个市场上，你甚至可以这么想：万物皆有泡沫，万物皆可套利。这样会为你打开思路。 有一环做不到，可能就会在游戏中落败，或者根本无法参与游戏，也就无法享受到泡沫的套利。 18/ 所有珍贵的品质，都只用于为自己负责，而非向他人炫耀。因为为自己的认账和买单都可以视作人生投资，而为了向他人炫耀而做的本质上是一种浪费和人生消费行为。 永远做习惯性投资，而非习惯性消费的人。 19/ 人们的偏见是这个社会上最大的套利机会。 投资想要赚钱就必须比大多数人判断的更加正确，当社会中大多数人在某一时刻对某一类资产有巨大偏见时，投资机会就出现了。 偏见这种东西在我们身边其实随处可见，只要我们常留心，多问多想，都能觉察。 20/ 彼得·林奇：“如果你对基本业务有一些了解，要追踪一家公司的情况就容易多了，这是我宁可投资丝袜公司而不碰通信卫星、投资汽车旅馆而舍纤维光学的原因。 越简单的东西我越喜欢。如果有人说：任何白痴都能经营这家公司。那么我便给它添上一分，因为恐怕迟早有一天真会有个白痴来经营它。” 交易知识体系 | 投资 | 价值 | 宏观 | 行业 | 企业 | 财务 | 治理 | | 投机 | 价格 | 量能 | 时间 | 形态 | 趋势 | 指标 | | 套利 | 价差 | 量化 | 程序 | 算法 | 杠杆 | 复利 | | 交易 | 概率 | 资管 | 风险 | 预期 | 止盈 | 止损 | | 规则 | 股票 | 基金 | 债券 | 期货 | 期权 | 外汇 | | 创业 | 商业 | 团队 | 用户 | 产品 | 模式 | 股权 | | 社交 | 营销 | 需求 | 人性 | 心理 | 领导 | 管理 | | 经济 | 财富 | 成本 | 效率 | 供求 | 市场 | 危机 | | 金融 | 资产 | 资本 | 货币 | 利率 | 汇率 | 税率 | | 工具 | 方法 | 策略 | 原理 | 规律 | 模型 | 系统 | | 认知 | 思维 | 逻辑 | 决策 | 执行 | 复盘 | 成长 | | 学习 | 读书 | 写作 | 人物 | 故事 | 效应 | 输出 | 交易投机学 一、交易理念 交易理念贯穿交易活动的始终，是交易的灵魂。 1. 交易思维 三大思维：逻辑思维、概率思维、策略思维 2. 交易原理 三大原理：正期望值、大数定律、复利效应 正确率、盈亏比、高胜率、高赔率、频率概率、大数法则、概率游戏、小数定律、小数法则、赌徒谬误、正反馈、滚雪球、反身性、72法则、复亏效应、盈亏非对称 3. 交易规律 三大规律：均值回归、极值爆表、有限理性 自然规律 、社会规律、人性规律，正态分布、高斯分布、幂律分布，交易心理、贪婪、恐惧、懒惰、惯性、幻想、沉没成本、羊群效应、从众心理、逆向合理化 4. 交易原则 三大原则：先生存后发展、先胜率后赔率、先方向后位置，左侧交易、右侧交易 二、交易规则 运动员不懂比赛规则，会被罚；投资者不懂交易规则，会吃亏。 1. 微观结构 六大模块：订单形式原则、交易离散构件、价格形成机制、价格稳定机制、交易信息披露、交易支付机制 市价订单、限价订单、订单优先原则、最小报价单位、最小交易单位，集合交易、连续交易、报价驱动、订单驱动，大宗交易，涨跌幅限制、大盘断路器、个股断路器、最大价格升降档位限制、保证金制度、头寸限制、股市稳定基金，清算交收，日内回转交易 、T+0交易、信用交易、买空卖空、融资融券 2. 市场质量 三个维度：市场有效性、市场稳定性、市场流动性 市场效率、信息效率、有效市场假说、弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场，市场波动性、基本波动性、临时波动性，交易即时性、市场宽度、市场深度、市场弹性 三、交易决策 没有技术做支撑，再好的心态也只是空中楼阁。 1. 量 量能、成交量、成交额、买盘卖盘、现手总手、量比、换手率、委买委卖、放量缩量、天量地量、量在价先、量价配合、量价背离、天量天价、地量地价 2. 价 价格、卡位思维、三大前提、K线绘制、阴阳方向、实体强弱、影线转折、普通坐标、对数坐标 3. 时 时间、市场周期、K线周期、周期互动、周期共振、周期矛盾、看大做小、由小转大 4. 形 形态、走势、道氏理论、短中长、上下盘、N字结构、反转买点、回撤买点、终极买点 、真假突破、波浪理论、波浪起点、波浪三大买点、K线形态、双K线组合、三K线组合、多K线组合 5. 趋 趋势、趋势线、移动平均线、均线周期、单均线扭转、双均线交叉、多均线组合、龙尾K线、甩尾技术、价格穿越、金叉死叉、均线收敛、均线发散、多头排列、空头排列、均线即价值、爆米花过程、主动回归、被动回归、葛兰威尔八大法则、均线六大买卖法则、牛熊分界线 6. 指 指标、MACD指标、MACD的0轴内涵、同离走势、背离走势、同回走势、盘回走势 、顶底背离、线柱背离、多重背离、123法则、2B法则、MACD三大买点、MACD四大柱子、多空临界指标、多空临界线、多空目标位 、模拟K线预演未来 7. 套 套利、投机交易、套利交易、一价定律、跨期套利、跨市套利、跨品种套利、期现套利、牛市套利、熊市套利、蝶式套利、正向套利、反向套利、价差交易、预测价差、反推价格 四、交易执行 知而不行非真知，行而不知是盲行。有效决策与高效执行，相互依存。 1. 资金管理 马丁策略、鞅策略、反鞅策略、凯利公式、固定分数法、最大损失法、市场波幅法 、ATR平均真实波幅、固定比率法、递减分数法、递减f值法 2. 风险管理 五种方法：分散、对冲、保险、止损、暂停 系统风险、非系统风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、黑天鹅风险、灰天鹅风险、灰犀牛风险 3. 程序化交易 系统化交易、自动化交易，Python语言、MQL5语言 4. 算法交易 订单分割、订单智能路由、DMA直通交易、交易成本、直接成本、间接成本、交易佣金、交易费用、经手费、监管费、过户费、交易税、印花税、买卖价差、延迟成本、时间风险、市场冲击、WAP策略、 VWAP策略 5. 交易策略 箱体网格策略、追涨马丁策略、暂停重启策略 五、交易评估 交易评估是对整个交易活动的评价和总结，以便于未来改善和提高。 收益率、夏普比率、最大回撤、资金曲线、软件评估 —— 交易之道至简，执简方能驭繁， 以奥卡姆剃刀，破除交易表象， 回归交易本质，发现趋势价值！ |
|
|
