1. 大涨大跌行情 50ETF期权的涨跌与大盘波动息息相关。在大盘出现明显的大涨或大跌行情时,对应的期权市场也容易呈现单边行情。投资者可以根据对市场的预测,买入认购合约来应对大涨,或买入认沽合约来应对大跌。在正确判断市场方向的情况下,适时加仓并在高位时平仓止盈,有望获得利润。 2. 隐含波动率较小 期权的隐含波动率反映了标的股价、执行价格、利率、到期时间和波动率之间的关系。当隐含波动率较小时,代表着市场对未来波动的预期较低,风险相对较小。这时进入市场进行交易,更容易获利。 3. 单边行情 单边行情指期权市场中出现的一边倒的情况。在这种情况下,只要顺势而为,获利机会较大。在50ETF期权市场中,单边行情可能表现为认沽期权的单边上涨。投资者需灵活把握市场节奏,选择适当的方向进行交易,不追涨杀跌,把握单边行情的机会。 如何判断选择期权合约? 判断一份期权是处于实值、平值还是虚值,投资者只需观察当前股价和行权价的大小关系。 对于认购期权: 行权价低于标的50ETF现价的合约称为实值合约,间隔越远表示深度实值。 行权价高于标的50ETF现价的合约称为虚值合约,间隔越远表示深度虚值。 对于认沽期权: 行权价高于标的50ETF现价的合约称为实值合约,间隔越远表示深度实值。 行权价低于标的50ETF现价的合约称为虚值合约,间隔越远表示深度虚值。 平值合约是指执行价最接近标的价格的合约。如图,如果标的价格为2.730元,而行权价为2.300元的期权合约最接近标的价格,那么这个合约就是平值合约。 特别注意,平值合约只有一个,而实值合约和虚值合约可以有多个。通过判断期权处于实值、平值还是虚值,投资者可以更好地了解合约的价值和市场预期,从而做出更明智的交易决策。 更多期权知识来源:期权酱 |
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