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港股是跟着A股涨，跟着美股跌的。这是人性，要是把这都克服了，就没人性了，没有人味儿了，人毕竟不是机器。ETF(SH512800)$，512700，512820三只，其中512800是同类ETF中流动性最好、成交最为活跃的，建议投资者在交易时选择成交活跃的，避免流动性风险，同时银行ETF还是融资融券标的，投资者可以用银行ETF融资加杠杆，或者融券做空，交易方式... 阅5 转0 评0 公众公开 23-04-02 08:54 |
货币与股市。供需决定价格，购买股票的货币增减决定股市整体的变动，具体分解描述：一是货币供给的增加，带来股市的繁荣，这涉及M0,M1,M2等货币层级；二是针对股市的专属货币供应增减，如放开股市融资的杠杆限制，禁止购买外国股票资产；下面是我对货币与股市的摘录和笔记。3.宽货币意味着央行基础货币的大量投放，商业银行可贷资金的增加； 阅13 转0 评0 公众公开 23-04-02 08:53 |
长周期（康波周期）相关摘录。1.技术储备阶段慢，加速阶段很快，周期即人性。2.回升期期间危机较多，80年代危机后恢复特别快87年6个月后就恢复了。3.每一次技术革命最终带来的都是一些贫富的分化加剧，工业时代，纺织企业，贸易商，发财有钱，工人相对贫困户，小孩又多。5.康波周期考虑的是技术维度，是实体经济的维度；大宗商品，股市等是虚拟... 阅6 转0 评0 公众公开 23-04-02 08:51 |
中周期（产能周期/固定资产投资）时间节点摘录。1.中周期后半阶段黄金价格下跌的。2.中周期是固定资产周期，康波周期是技术周期。3.中周期启动后一两年，价格才开始上涨。4.危机到见底大约为两年 ，利率倒挂后14月GDP大下降，PMI下降经济危机。5.参考，2019年底中周期见底，接下来会有一个弱库存周期，接下来过两三年，是一个强库存周期。 阅15 转0 评0 公众公开 23-04-02 08:51 |
短周期（库存周期）时间节点摘录。1.货币并非驱动库存周期的直接动力，但是房地产复苏，投资复苏，库存周期复苏，最终还是要反映在货币上，无论是货币量还是货币的流通速度，如果都不见好转。6.铜是领先库存周期的指标，一般领先库存周期3个月以上，PPI是周期性价值更好，库存周期只是价格变化后的结果。7.产出缺口领先库存周期一到两个季度。 阅17 转0 评0 公众公开 23-04-02 08:50 |
但是随着时间的推移，钢厂的利润跑到了矿山。一开始的时候，利润在钢厂，在焦化厂，后来利润在煤炭企业，现在利润又回归到了矿山。如果我们当时认为黑色链条里面的利润是从矿山向钢厂转移，那么就应该去买钢厂的股票，同时去抛铁矿石的股票。钢厂的利润产生有两种情况：一种情况是产成品在涨价，铁矿石也在涨价，但是产成品比铁矿石涨得快；但... 阅7 转0 评0 公众公开 23-04-02 07:51 |
经济周期在股票市场的运用和理解（摘录）4.在衰退或复苏阶段，保险类和证券类股票往往对债券或股权价格敏感，表现良好；在过热阶段，矿业和有色金属类股票对金属价格敏感，表现良好；他认为，这可以用战争来作部分解释，战争进程推动了对商品的需求，士兵返乡则意味着对房屋的需求，随后的经济复苏创造了对消费品的需求，这又有利于股票价格的... 阅1 转0 评0 公众公开 23-04-02 07:50 |
经济周期在股票市场的运用和理解（摘录）3.在经济运行的时候，大部分经济数据一般都会朝着同一个方向运行。当经济运行进入拐点区域的时候，我们看到数据之间的离散度往往将上升。换句话说，在经济运行进入拐点的时候，经济数据之间往往不能互相印证，不能互相说服对方，不能显示经济运行的方向。在前几章，我们阐述了经济活动水平、货币市场状... 阅4 转0 评0 公众公开 23-04-02 07:49 |
经济周期在股票市场的运用和理解（摘录）2.当我们将货币供给增长和股票价格视为领先指标；领先指标见顶1～2年后，同步指标见顶；● 同步指标见顶大约6个月后，落后指标见顶；● 落后指标见顶大约6个月左右，领先指标见底；● 领先指标见底1～2年后，同步指标见底；● 同步指标见底大约1～2年后，落后指标见底；● 落后指标见底1～6个月后，领先... 阅23 转0 评0 公众公开 23-04-02 07:49 |
经济周期在股票市场的运用和理解（摘录）1.股票价格的波动影响消费和投资水平，因此股票价格是社会总需求中的一个重要因素。但是同样重要的是，不同领域的周期都有一系列事件，从而导致不同领域形成不同的周期，一个领域的周期变化，又会影响其他领域的周期。股票价格与货币供给增速的下行将导致经济的放缓，大约1年之后，利率开始下跌。这就是... 阅9 转0 评0 公众公开 23-04-02 07:48 |
