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【新提醒】相当不错的炒股模式(转)

 缠中觅禅 2013-02-16
网上看到的这个炒股模式,相当不错,与大家分享。特别在牛市里,业绩为王,这类股溢价收益会很高。
  
  泰迥中王宝强论单打独斗远不是职业泰拳人的对手,但踩着徐峥的背却能发挥出石破天惊的威力。换位到弱肉强食的股票交易市场,个人投资者身处险象环生,长期面对来自各类巨鳄的血盆大口,生存实属不易。我记得tgb某高手曾说过散户操作的要领就是不预测,只跟随。金股是走出来,不是预测出来的。如何判断机构投资偏好,借助机构抬轿,获取大概率的高收益,使胜率的天平向我倾斜,是本人主攻的目标。
       2012年依靠这个模式以及周线新高突破法则(上一篇发文中略有介绍)获取了100%+的收益率,希望通过此文分析针对业绩拐点型公司的操作方式,并伺机汇总长期在脑海中分散的有关片断。并帮助自己和有需要的股友在3月份1季报预增公告批量扎堆公布之前做好应战准备,届时集中火力专攻个股,于上半年度一举奠定全年盈利基础。本文将分若干次进行发表,今天先公布第一部分,有笔误和不足之处,请谅解。
      
       一、模式简介:
           该模式是通过上市公司每一季的财务报告寻找业绩增速超预期的个股,结合多重附加因素判断筛选出业绩拐点个股,进行50%以上仓位重仓操作,谋求获利最大化的交易模式。该模式操作主要时间点需要配合业绩预增公告和财报公布的集中时间段。每年1-2月主要瞄准年报超预期,3-4月为一季报,6-7月为半年报,9-10月为三季报。从重要性来说,依次递减。年报提供拐点预期,一季报提供拐点确认,以此类推。各季超预期的可能性逐步减弱,操作难度来说也是逐步增加,大概率上半年的预期获利空间高于下半年。
       操作的个股除去业绩超预期这个关键因素外,将主要集中于:
       1.绩优股(举反例来说,很多st股虽然业绩大增,但基数低,不列为考察对象)
       2.机构部分持有但不能像茅台类的过度持有
       3.流通市值小于100亿为好
       4.行业易于获取主流资金认同(如消费、新兴产业类)
      
       二、案例分析:
      
       (一)2012年案例
       1.舒泰神
           3月20日公告1季度预增185-215%,鼠神经大幅超过市场预期,这种增速在经济不景气背景下显得格外引入注目,虽然估值依然很高,包括当年业绩增速继续冲刺,年报高送转预期等等,促使该股克服当时市场弱势环境,震荡向上。如果当时集合竞价37元买入(预判完成后,一般习惯挂涨停板价格买入),到4月20日正式公告10送10登记日的最高49.38,20个交易日涨幅35%左右,而同期指数几乎原地不动。当然事后可以说是配合解禁做高业绩的需要,因为之后每季度业绩增速环比都在不断下降,竞争对手开始增多,导致该股下半年长期滞胀。因此此类模型和长期投资是两回事情,主要针对的是市场认知的时间差,需求价格差。等到机构认识到并非想象中那么美好,股价回归正常不可避免。
           舒泰神的这种配合解禁,释放业绩,博取市场眼球的方式,在之后的中小板 和创业板的次新股中不断出现,此类模式逐步进入了我的视野,开始进行实践。
        
           同理:汤臣倍健,几乎一致的模式,也是业绩1季度增速最高,然后逐季下滑,总经理等高管在1季度把增速做上去股价拉高后,把当年能减的部分全部都减了,如果你还痴迷在保健品蓝海市场那些宏伟的未来想象空间,后面将会错过操作其他个股的很多良机。
      
       2.酒鬼酒
           4月5日晚间公布2012年第一季度净利润同比增长约430%-470%,这是一个相当惊人的数字,当时你留意一下迈博汇金,机构给出的研报绝对没有那么高。公告一出,无数机构上调预期,迅速把沱牌舍得 扔到一边,奠定了上半年酒股龙头地位。第二天集合竞价买入31.92元,到6月29日公告半年度300%以上的预增幅度为止,股价最高达到53元,3个月不到的时间里,上涨幅度超过60%。当时持有的人是幸福的,我并没有此股,而是在汤臣倍健中忍耐了很久,只有眼红的份。
           当然,还是一句老话,凡事得有个度,在中国长期持有个股需要高度分散化和极强的信息分析,最好是内幕知情人,否则代价很可能会远远超过你守候的时间成本,对于绝大多数人来说并不靠谱。机构对其增速的预估程度从低估仅用了3个月便开始高估,举例来说中报后机构普遍预计2012年1.5,2013年eps在2..5左右,股价到了60元,当年pe到了40倍,13年pe也已经达到24倍,而且增速将大幅降低,从3位数降到2位数,持有之后你将承受不断环比下降的增速很久。
           怎么办?发现空间更大的股毫不犹豫实施切换是正解。下一个要分析的股将是一个理想方案
      
       3.红日药业
           对这个股票有特殊的感情,是去年盈利贡献最高的个股。该股其实1季度增速已经开始有了明显的拐点,但由于当时沉溺于沱牌舍得和汤臣倍健中未加关注,而且这个操作模式也未成熟。关注到的时候是在这里要感谢新浪博客的棋手和老高悟道,也是从他们的博客中认知到了有这样一个潜力巨大的个股。7月6日公布半年度预增公告,增速高达130-160%,远超所有当时机构的研报预期,显然在行情低迷阶段又是一个让众人惊讶的数字,1季报已经有过疑似拐点的增速,那么半年报的预增公告无非就是确定了拐点的事实。当天集合竞价28元买入,到8月22日最高点40.2元,29个交易日40%的收益率,以前少为人知的中药颗粒概念,瞬间成了人们眼中的宝贝。当时40元卖出的,因为40倍预估2012年pe,一般来说当年40倍pe已经不太具有吸引力,说句题外话,这就是为啥我觉得科大讯飞 当前股价已经不具有吸引力的原因,好股多的是,为何要死抱一个不放。找这个找那个理由去填补股价下跌的恐慌,多数情况下你已经钻入死胡同。
      
       4.丽珠集团
           相信很多人都看过茅台03的帖子,具体推理过程分析地非常出彩。有这样愿意分享的高手实在是我们的幸运。从3季报10月29日拐点进一步明确当天集合竟价买入,即使大盘暴跌到1949点的当日,也没有亏损。如果大盘当时给力,可能上涨力度会很强。
      
       (二)2013年的案例
       1. 老板电器
           1月16日晚间业绩预增公告:年度增长40-50%,4季度业绩增长突破70%,联想到了地产复苏带来的电器复苏,外加电商渠道的拓展空间,当天直冲涨停,在公告当晚如果思考机构的反应,第二天集合竞价买入,则1月17日到2月8日共17个交易日,最高涨幅超过20%。如果按照分批买入方法,第一次在公告后一天先集合竟价买入,第二次在股价回调到公告后一日追涨资金套牢后买入,则大致效果类似。
        
       2.长春高新 :
           1月17日晚间业绩预增公告,147-174%,这个业绩超越了所有券商预期上限,其中包括了大股东占款归还,但去除此因素后依然高于预期,则判断第二天股价必有反应,集合竟价买入,则从1月18日的开盘67元至2月1日高点80.2元(新药公告前一天),11个交易日最高涨幅接近20%。但此股有一定干扰因素,其间有一次大股东减持,如果不了解内情很可能低位抛售错过后期涨幅。从2月2日开始,受到新药即将获批影响最高涨至93.95元,这段涨幅属于超预期情况,不作讨论。同样,在公告后一日资金套牢后也有第二次买入机会
        
       3. 华平股份
           1月6日晚间业绩预增公告40-70%,有趣的是这个业绩不包括贵州大单的收入确认,则给与市场的遐想空间便是今年大单确认后带来的业绩进一步大增空间,最重要的是表明4月底解禁前很可能会有一系列配合的大动作出现,包括新订单、高送配和1季度预增公告,如果第二天开盘集合竟价28.5元买入,2月8日最高37.9元,25个交易日最高涨幅超过30%,而且新订单和高送配的预期都开始兑现,当前还有1季度的预增公告留给市场进一步遐想空间。公告后一日k线出现阴线,追高资金当日便套牢,而第二日高开解放,更预示后市行情看好。由于与前2个基金重仓股模式不同,抛压也不同,因此没有选择二次回探,而是一路向上。第二次加仓机会是在5周均线处,也就是30元附近。
        
       4.省广股份
           1月28日公告业绩预增修正,从30-50%上升到50-80%,再明显不过的超预期,从中值来说1.4到1.65,上升幅度20%左右。第二天集合竟价买入28.7成交,春节前最高达到36.99,沿着5日均线不回调一路向上,9个交易日涨幅超过25%,将今年的业绩超预期股的炒作推向又一个高度。

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