跨过买保险的10个坑——理财保险，90%的家庭都不适合

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如果有一种保险，你只要交十年，第五、第六返你保费的100%，好不好？

每年开始返保额的30%领终身，牛不牛？

预期收益5%领到老，要不要？

我们的答案是：不好，不牛，不要！

理财险被吹得天花乱坠，几十年后的收益很让人动心，但也逃脱不了理财险被人诟病的本质：

收益率很一般，流动性很差劲！

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先来看看朋友圈里的理财险宣传吧：

如果你有两三个朋友是做保险的，自然会经常看见这样的理财险广告，时不时还会邀请你参加理财讲座，没去也没关系，看看每次讲座人山人海的景象吧，感觉这么好的理财险，不抢是不是有点可惜啦。

理财保险是保险公司的金鉢鉢，是保险代理人高收入的来源，当然会不留余力地宣传，例如：

朋友圈文章：包装产品收益率高，“交X年、领一辈子”“30年翻3倍，40年翻4倍。。。”“活多久领多久”“账户收益5%，日复利，月计息”；

首卖或停售炒作：产品首卖，只卖8千账户，卖完为止；产品停售，只剩最后几千名额，错过了后会无期；

产品说明会：请“理财专家”宣讲，讲国际国内经济环境，大体就是银行利率降了，房子受到调控了，股票跌不能玩了，国家要开征遗产税了，最后还是保险理财~最好。

不论如何包装理财保险，作为一个理财产品，也绕不开理财产品的三个评定标准：

收益性、流动性、安全性

理财险到底好与不好，自然也从这三个角度来评判。但你会发现，理财保险和其他理财产品相比，更加复杂难懂。例如生存金，特别生存金，养老金，祝寿金返还，保单分红，万能账户等等，这么多的保险责任，产品构造如此复杂，你觉得保险公司目的是什么呢？

客户看着条款眼花缭乱，那就听听收益率怎样吧。

0岁孩子每年交1-2万，连续交十年，等十几年后，孩子18岁开始，就可以连续几年，每年领2万保险金。结婚时，又可以一次性领10-20万作为婚嫁金，60岁后，有一笔养老金每年1-2万，一直领到老，最后还有一大笔资产留给后人。

听起来也不错吧，但只要稍微懂点货币时间价值的人，都知道即便每年存余额宝或者微信理财通，几十年后的钱都比这还多。

对于一个不怎么懂理财的客户，遇上一个完全不懂投资的代理人，加上天花乱坠的收益推销，什么随随便便几倍的收益，什么居家养娃教育金必备神器，客户一不留神就会掉进坑里。

今天，我就从收益率、流动性、安全性三个角度，为大家分析理财保险，到底适不适合购买。

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理财险收益很一般

很多人觉得理财险太复杂了，看不懂。其实，目前市面上主流的理财险，都是“年金险+万能险”的捆绑组合。下面，我简单介绍一下：

缴纳保费后，保险公司每年会返还一笔保险金（2017年10月开始，最早返还从第5年开始），带分红功能的理财险，每年还会有笔分红；

固定返还和分红，会进入一个月复利的账户，叫做万能账户。这个账户里的钱，可以随时取（但有手续费），如果不取的话，可以按照3~5%的利息计息（保底利息是1.75~3%）。等若干年以后，账户里的钱足够多的时候，可以拿来当做孩子的教育金或者个人的养老金。

听起来是不是还有点模糊，没有关系。弄明白理财险收益率怎么计算，就好了。这里引入一个理财知识，内部收益率IRR（Internal Rate of Return），是业内衡量年金收益情况的常用指标。

一份长达几十年的理财保险，我们投入的现金和领取的现金都是不同的， 那么如何计算该产品的收益率呢？这时候就要通过IRR计算公式，通过IRR，可以清楚地对比不同理财产品给我们带来的收益率。

举例说明：小王给0岁孩子购买了X安的理财险玺越人生，每年保费33.6870万，交费三年，孩子的保险利益是：

在5岁、6岁，可以领取两次16.84万元；

7岁—34岁每年领取1万元（基本保额*20%）；

65岁一次性领取101.06万元；

66岁至100岁每年领取1.5万元（基本保额*30%）；

100岁身故，返还现金价值13.13万元。

把这些数字键入Exel，用IRR公式计算：

不计算分红的情况下，内部收益率是2.1%；

在中档分红的情况下，内部收益率是3.93%；

中档分红和中档万能险结算利率4.5%的情况下IRR为4.41%。

以上结果是计算到100岁时的收益率，如果是投保后20、30年的收益率，是没有这么高的。

如果交费选择10年，孩子80岁时IRR为4.35%，孩子50岁时IRR为4.20%，孩子20岁时的IRR为3.53%。

绝大多数理财保险20年的收益率在3%左右，更长时间的收益率在4%左右，这就是理财保险的最真实的收益情况。

如果是为孩子做教育金准备，那么3.53%的收益只能算一般，余额宝自2013年成立以后，内部收益率也在3.88%，比理财保险更好。

通常理财产品的持有周期越长，收益率应该越高，可是长达几十年周期的理财保险，表现的确一般，远没有达到人们对它的期望。

而今天很多保险销售员，素质有限，也没怎么投过资，对理财完全不懂（他们心中的理财就等于买保险），看着理财险收益非常亢奋，逢人就推销：XX理财险，交钱一阵子，领钱一辈子。一张保单，养三代，子孙尽享父母爱。

仿佛投保一张这样的理财险，就等于挖了个金矿，子子孙孙，世世代代都有花不完的钱。

事实上呢，这就是一个年化收益率3~4%的理财产品，想靠着买一份理财险发家致富，你还是醒醒吧。理财保险最大优势在于强制储蓄，对花钱如流水的月光族，或者需要分散投资的高净值客户来说，理财险是一种安全性很高的选择。但要说理财收益率高，那你不是被忽悠了，就是真心不懂什么是理财。

安全稳健的投资理财方式有很多，比如货币基金，国债投资，低风险的债券基金投资等等，这些对比理财险，才是真正适合给孩子准备教育金的方式。

余额宝是货币基金中的一种，很多货币基金的收益都比余额宝更高，比如南方天天利货币基金年化收益达到4.6%。

低风险债券基金也是一种不错的选择，比如天弘基金（运作余额宝的基金公司）发行的同利债券基金，投资产品为国开行和农行债券，近3年收益率达到30.18%，平均每年收益率10%左右。

很显然，这些优质的理财产品，收益率远远好于理财保险，但因为没有手续费，很少有人主动为你推荐，而理财险保费高，提成也高，所以销售人员会很卖力地推荐。

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理财保险流动性很差劲

家长们都疼爱孩子，希望给孩子的都是最好的，所以买保险时，孩子的保险往往也买得最多。我见过很多家庭，孩子的理财保险一大堆，而大人的保险却少得可怜。

W先生以前对保险不太了解，孩子出生以后，就给宝宝买了几份理财保险，而两个大人只在银行买了一份百万驾乘险，太太买了一份保额10万的重大疾病保险。

整个家庭的保费开支接近4万元，宝宝的理财险保费就占了3万，但对于这个家庭而言，大人的保障却远远不够，如果发生重大疾病或者重大意外事故，赔付很低甚至没有（驾乘险只保开车坐车时发生的身故和高残）。

而每年交3万的理财险呢，中途急用取不了多少钱，保单贷款没有多少，而退保损失又非常大。 花了4万元给家庭配置的保险，关键时刻，却没有起到任何作用，理财险也可能因无力缴费而中断，这样的结果真的让人很痛惜。

这就是理财险被人诟病的另一个问题——变现能力差。

急用钱的时候，取不了多少钱。比如X福年金，每年交费10万，交10年，交到第5年时，也只能在账户里取出9145元，这点钱真心塞牙缝都不够，退保能不能领回本金呢，不好意思，只能退回22万，直接损失28万元。

理财保险的意义，只能体现在未来几十年的强制储蓄上，短期的流动性很差，中途退保亏损很多。但客观地讲，这种强制储蓄的方式，适合一部分消费欲望很强的人，正因为退保损失大，中途急用取不了什么钱，很多人就咬咬牙坚持了下来，作为回报，二三十年后，拿在手里的是一笔长期积攒下来的储蓄金。

但对于连基础保障都没做好的家庭，购买理财保险，无疑还是走错了方向。W先生的案例，是一个经典的家庭投保的错误案例，很多家庭给孩子购买大量的理财保险，大人什么保障也没有，发生风险，理财险不能给家庭带来任何保障，反而成了一份负担。

很多代理人认为理财险流动性差，实际上是强制储蓄，这是理财险的独有优点。但我并不认同这种观点，作为一种理财方式，流动性差本身就是一个大的缺点。

几年前遇见一位客户来保险公司办事，之前购买过一份理财保险，每年交费3万元，已经交了3年，最近妈妈突然重病住院，已经花了好几万，现在就想到有一份理财险，看能不能取出多少来为母亲治病。

结果前台查询后告诉客户，这张保单目前只能取1万多元，保单贷款呢，也只有1万多。显然这离客户的期望还是相差很多，最后没有办法，只有办理了取1万多的手续，带着一丝失望的情绪，客户着急地离开了。

对于90%的家庭，我们可以通过基金定投，工资定存，国债投资等方式，来实现自己对未来的长期规划，为什么非要忍受这低收益，急用钱取不了多少，不投了还要狠狠地罚我钱的理财产品呢？

当然对于一部分从没打算存钱，或者压根儿存不了钱的家庭来说，理财保险，还是比较合适他们的。

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理财保险安全性非常高

之前我们写过一篇文章讲到保险公司的安全性，也提到过保险资金运作十分安全，有兴趣的朋友，可以点击阅读——《“小”保险公司会倒闭吗？理赔是不是很麻烦？》

其中就解释过，保险公司的投资是非常安全的。

《保险资金运用管理暂行办法》银保监会2014年第3号的规定。

不能存款于非银行金融机构；

不能直接从事房地产开发建设；

不能从事创业风险投资；

不能购买st股票。

也就是说，保险公司的投资必须是非常可靠安全的，不然就要接受违规处罚。

所以，理财保险的安全性高，是它最大的优点，适合想要保守、稳健投资的消费者。比如企业主等高净值客户，财富积累已经达到衣食无忧的时候，投资理财更看重的就是安全性。而理财保险就是安全稳健理财的一种选择。

但近些年来，让企业主心动购买理财险的首要理由，倒不是理财险投资的安全性，而是不断夸张渲染的保险避债避税功能。保宝君，曾经参加过不下100场理财保险讲座，“保险避债避税”真的听得耳朵都起茧了，但我可以负责任地告诉你，所谓的保险“避债避税”功能，根本就是假的。

首先是避税，国家根本就没有开征遗产税，何来的避税呢？再看看部分国家和地区，都在纷纷取消遗产税，谈国内即将开征遗产税，根本不切实际。

再来说说避债的功能，最近江苏高院的通知，对此作了解释，如果保单的投保人，或被保险人购买保险后，有债务纠纷时，保单是可以由法院强制执行的。也就是说保险“避债”功能，根本不成立。

理财保险，最大的优势在于它的确定性、安全性，适合部分稳健保守投资者的长期理财规划。但各种保险销售，拼命开发它的各种卖点，什么欠债不还，离婚不分，遗产税不交，搞这些忽悠客户的东西，就怪不得理财保险成了人人diss的存在了。

总结：

说了理财保险这么多的坑，还是要为它说几句好话了，虽然它有明显的缺点，但仍然有它存在的价值：

1、价值是强制储蓄，帮助一部分存不下钱的家庭存下钱；

2、理财保险的安全性是非常高的，对于企业主而言，可以利用理财险分散投资，合理理财。

但对于90%的其他家庭，我更建议大家清楚地认识理财保险的本质：

它就是一款收益率3~4%的长期理财产品，不要被那么多天花乱坠的宣传所迷惑，比理财险收益更好的产品比比皆是，如果想追求高收益，建议你别买理财保险，早晚要退保；如果你想追求灵活性，也建议你别买，中途急用或退保，损失严重。

如果考虑为孩子准备教育金，或者为自己准备养老金，可以考虑之前提到的基金定投，工资定存，国债投资等方式，支付宝、微信理财通、京东金融平台，这类型产品多得是，为什么非得选择理财保险呢？

总的一句话：多学习一点理财知识，比多听理财保险讲座，更有用！

我们始终相信，保险业的持续发展需要是诚信品质和专业服务，靠坑、蒙、骗的技术带来的保险发展，都是走不远的。所以，借此系列文章《跨过买保险的10个坑》（共10个篇文章），教你识别保险宣传的各种骗术，帮助你买保险买得明明白白，买得放心踏实。

《跨过买保险的10个坑》，内容包括：

1、朋友圈的理赔造谣，你信了吗；

2、保险产品停售涨价，要不要抢；

3、分红险分红高？千万别上当；

4、理财保险，并非都适合；

5、百万保额，理赔并不容易；

6、电销送保险，小心返本的坑；

7、保证续保，代理人都没弄懂；

8、小公司会倒闭，保监会有话说；

9、带病投保没事，代理人给你挖坑；

10、网上保险产品，小心鉴别；