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2018年我们和很多人道别，香港富商许世勋也是其中一位。香港的豪门纷争从来都是大家茶余饭后的谈资，但是许世勋的财富之道却完全规避了这种情况的发生。 许世勋是香港十大富豪之一，“香港船王”的小儿子。他除了积极参与家族生意外，曾任恒生银行、《南华早报》主编、香港电灯公司及汇丰银行董事，还担任汇丰银行董事局副主席，是香港响当当的大人物。他与妻子育有两男一女，大儿子于2014年去世，二女儿已嫁人，小儿子的妻子是香港著名影星李嘉欣。据估算，他留下的遗产约420亿元，他却并未将庞大的遗产分给独子许晋亨，只是每个月固定给许晋亨和李嘉欣夫妇200万生活费。据香港媒体报道，他一半的财产用于慈善事业，另一半财产设立了家族信托和保单，有效实现了家族精神和家族财富的永续传承。 家族信托助许氏家族基业长青 其父许爱周是第一代船王，二战前经营船运及油类生意，于20世纪40年代转战香港，1957年在港成立中建企业，从事基建、航空、房地产开发及投资，主要物业包括中建大厦、亚细亚行、中怡大厦、遐宁大厦、葵涌货柜码头。其中，仅中建大厦估值就到达了132亿元。 但创业容易，守业难。俗话说“富不过三代”，是有其内在定律的：第一代艰苦创业，打下江山；第二代坐享其成，墨守成规；第三代肆意挥霍，坐吃山空。但许氏家族却凭借设立家族信托的传统，将家族企业世代传承。 许爱周不仅在“财富的第一战场”有着卓越的开创能力，在“财富的第二战场”同样有着超前的眼光。他将重要资产都放入周兴置业旗下，以家族信托基金的形式持有，家族成员每月在基金内支薪却不能分走遗产。1966年许爱周去世，其家族业重新分工：由长子许歧伯主管航业，次子许士芬负责矿务，由许世勋掌管地产。1973年、1989年许歧伯、许士芬相继过世，周兴置业由许世勋执掌。到了孙辈许晋亨这一代，他也只是家族企业——中建企业的一个董事，并未正式接班中建企业的主席之位。 为什么是家族信托？ 在香港，家族信托已经成为富豪家族的标配，以李嘉诚家族为代表的四大家族，都设立了家族信托。要进行资产保护以及财富传承，必须要有科学的工具对资产进行筹划、隔离，而家族信托就是重要的工具之一。信托制度对于家族财富的管理与传承有几个方面的天然优势： 一是风险隔离优势。“风险隔离”是信托制度的最为重要的特征，也是家族财富管理与传承的核心要求。家族财产置于信托的法律架构下，可以进行灵活的规划与管理，并由信托的四大法律机制（权利与利益分离、信托目的自由性、信托财产独立性、信托连续性）保驾护航，由此使得家族信托成为唯一的既能系统防范家族财产暴露于各种风险之下，又能按自己的意愿对家族财产进行灵活安排和管理的金融工具和法律工具。 二是财富传承优势。传承是家族财富管理的另一核心需求，根据法律规定，如果委托人死亡、丧失民事行为能力、依法解散、被依法撤销或者被宣告破产，受托人仍可基于委托人的信任，受信托目的的约束和受益人或者公益信托监察人的监督，为受益人的利益管理和处分该信托财产，该信托并不因委托人的欠缺而终止。这就意味着，即使委托人离世，受托人仍可根据委托人的生前意志进行财富管理和分配，从而达到财富代际传承的目的。 三是功能灵活优势。美国信托法权威斯科特曾言，“信托的应用范围可与人类的想象力相媲美”。家族信托可以根据委托人的个性化需求，灵活设立收益分配条件、方式以及财产管理和运用。举个例子，许世勋通过设立家族信托可以按月分配生活费，也可以按季、按年，或者设置特定的分配条件，如发生重大疾病，重大投资。家族信托财产可以用于慈善事业，也可以继续投资产业。 四是税收规划优势。由于家族信托的本质是将财产交付至受托人，所以可以起到规避遗产税的作用。虽然中国尚未推出遗产税，但在征收遗产税的国家，家族信托扮演了重要的角色。以美国为例，2017年，美国个人超过$549万元的遗产需缴纳高达40%的联邦遗产税。此外，超过一定数额的遗产还需向州政府上缴不同比例的州遗产税。 五是隐私保护。相较于保险、遗嘱等财富传承方式，家族信托的私密性更高。假设A先生成立了一个信托，规定其子女为受益人，年满18岁可获得信托资产的分配。在子女成人以前，除非委托人自行告知，否则受托人也对该信托负有保密义务。此外，根据《信托登记管理办法》，信托登记亦不会颠覆家族信托的隐私功能。 为什么是百万零花钱？ 穷人有穷人的烦恼，但财富家族似乎拥有比普通家族更多的烦恼，这些烦恼不只是来源于如何管理好数量巨大的物质财富的，更来源于如何管理好家族成员关系。子女不争气、或者子女没有财产管理能力，应如何向其分配财富，才能既保障他们生活无虞，又不至于因挥霍或者管理无方造成财富损失？ 许世勋的做法值得称赞。一方面，他将家族财富用于慈善，家族慈善也是家族财富管理的传承工具之一，是教育家族成员、培育家族社会资本和传承家族财富的有效利器，将有效帮助家族实现精神的传承，是一种润物细无声的家族教育。另一方面，他将遗产装入家族信托，每月分配固定生活费，不仅能够保证家族企业按其意愿继续运转，避免股权分散和变更造成的经营风险，也能够保障子孙生活无忧，更能避免败家风险。如果简单将大量财富直接分配给家族成员尤其是年轻成员，不仅无助于其事业发展，而且可能改变其人生发展轨迹，陷入财富的阴暗面。 选择留下百万零花而不是百亿遗产，是许世勋对于家业传承高瞻远瞩的安排。虽身已离开，但是他的财富智慧将伴随着家族信托永存。 注：许世勋生平资料来源百度百科 |
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