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财务报表好比美女的泳装，披露很多，关键却被隐瞒。本文揭秘常见的利润造假手段。 利润造假常用的手段有：提前确认收入；虚构收入；不可持续业务扩大利得；操纵投资影响利润；推迟费用；掩盖成本；收入延后费用提前等。  1、提前确认收入 提前确认收入的手段有：未履行合同就确认收入；未按进度确认收入；风险未转移就确认收入。 提前确认收入，公司的应收帐款会直线上升，特别是长期未开票的应收帐款会大大增加，应收帐款周转天数会延长。应收帐款周转天数=计算期天数X平均应收帐款/收入。提前确认收入，也会使经营活动现金流大幅少于营业利润。 出租公司长期租赁业务，如果选择较低的贴现率折现收入，会使当期收入加大。 买电信套餐赠手机，需把套餐收入分配一部分给手机，如果分配给手机的收入偏多，就提前多确认了收入。建设工程完工进度高估，也会加大当期的收入。 收手续费的委托代销业务，委托方发货时风险没有转移，不应该确认收入，如果发货时就确认，就是财务造假。给经销商铺货时就确认收入，也是类似情况。 新产品延长付款期，往往是为了扩大销量，把未来的收入提前到当期。 2.虚构收入 虚构收入的常用手段有：进行缺乏经济实质的交易；进行有失公平的交易；负债确认为收入。 A公司年度亏损1000万，同B公司（保险公司）签订一份保险合同，A分三年支付给B保费1300万，B现在给A理赔款1000万，A把理赔款确认利得，从而弥补了1000万的亏损。该交易缺乏经济实质，构成欺诈。 与客户或经销商串通，虚假交易，先确认收入，后期再以退货处理，从而弥补当前亏损。 企业以货物做抵押向银行借款100万，企业没确认负债，而是确认收入100万，是歪曲事实，虚构收入。 客户的预付款，本应确认负债，企业却记为收入；中介和受托机构，代收的钱是负债，把代收的钱确认为收入，歪曲了事实，虚构了收入。 3.不可持续业务夸大营业收入 A公司整体出售一条包装物生产线，市场价1000万，以400万的价格出售给B公司，600万的差价，要求B后期低价出售包装物给A公司。该项交易就成功的把600万的利得转为了后期的经营收益。 与关联方交易，通过不合理定价，夸大公司收入，降低成本费用，从而夸大利润。 4.操纵投资影响利润 对长期股权投资，根据目的夸大或减少对被投资方的影响程度，从而影响核算方法的选择，也能调大或调减利润。 以自身股票投资众多合作伙伴，与合伙人交叉持股，操纵股价，以获取收益。 5.推迟费用 推迟费用常见手段有：费用资本化；摊销期延长；不提减值准备；坏账不确认等。 研发支出，研究阶段支出一律费用化，开发阶段不符合资本化条件的支出，也需费用化。一些企业为了夸大利润，把应该费用化的支出资本化，使当期费用减少，虚增了当期利润。 还有些公司把天价广告费资本化，推迟了费用的确认，夸大了当期利润。 免费赠送的包装物，应该费用化。为了夸大当期利润，把免费包装物资本化，计到其他应收款-存出保证金，后期再做损失转销。 费用资本化的警示信号有：利润大福增加的同时某些资产也大幅增加；实体自由现金流和经营现金流大幅下降；资本支出与外在市场环境违背等。 一些养殖公司，把生物资产王八按100年计提折旧，延长了摊销期，缩减了本期费用，从而虚增了利润。 电影制作，前期成本可以资本化，后期安装估计能产生收入的期间摊销计入费用，电影公司需要预计影片产生收入的年数，年数高，利润就夸大。 当今科技日新月异，一些设备估计能用5年，实际用了2年，可能就被淘汰。无用的设备和大量积压的存货，企业如果不提减值，确认损失，就夸大了当期利润。如果发现企业折扣销售幅度很大，往往预示该存货减值。 应收账款过多，应收账款周转天数延长，预示坏账的可能加大，对可能坏账的应收不提坏账准备，同样夸大了当期利润。应收过多，也能反映企业存货竞争力不强，存货有减值的迹象。 金融资产投资，减值的风险也很大。资产减值的判断，有很强的主观性，公司推迟计提，夸大利润，有很大操作空间，导致大多投资者不信任财务报表。 6.掩盖费用损失 掩盖费用损失常见的手段有：费用不记账或少记；费用转回；激进会计政策减记或不计费用；用虚假准备金冲减损失等。 月底已经收到费用账单，假装未收到，不做会计处理，从而夸大当期利润。当期不计提为员工缴纳保险费，实际支付时再记费用，也夸大了当期利润。 A公司年底和供应商B串通，A答应明年以130万的价格买B100万的办公用品，B现在要退30万给A作为商品折扣，这样A就能冲减当年的采购费用30万，虚增了当年的利润。 大多公司都有售后维修费，把预计的维修费转回，就会虚增利润。预提费用偏低也会夸大当期利润。如果发现公司保修费占收入的比例明显下降，那么很可能就是公司在粉饰利润。 融资租赁公司，可以通过加速确认收入，高估设备残值，以扩大前期收入和缩小费用，达到虚增利润的目的。 一些公司进行重组包装上市，前期计提大量虚假准备金，后期把准备金转为收入，从而夸大了公司利润，制造重组成功的幻觉。 扩大收入和掩盖费用，显然会多交税，夸大利润主要目的是维护公司运行良好的形象，以维护和提高股价来获利。 事出反常必有妖。看企业财务数据，先要看看企业的宏观环境，再看具体数据有没有被美图。利润造假只会得逞一时，真相总会大白，真实经营才是王道。 本文由秀财网原创发布，作者：汤峰 |
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