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2020年你错过了多少只“10倍股”？2020年截至到现在，中国股市一共诞生了4只“10倍股”：分别是斯达半导（1730.4%）、立昂微（1339.02%）、康泰医学（1317.61%）、英科医疗（1022.3%）。 据了解，英科医疗年初股东人数为1.32万人，人均持股金额是14万，不到一年时间，这个数字已经变成了91万。让成千上万的人成了“百万富翁”，造富能力实在夸张。
正如“华尔街传奇”彼得·林奇所说，如果你曾经持有过一只10倍股，你就知道10倍的投资回报有多么诱人。 不止2020年，事实上，A股每一年都有“10倍股”。譬如2018年的方大炭素、2019年东方通信、2020年英科医疗等等。长周期视角下，2000年至今仍然保持10倍涨幅的个股，一共有125只。 平均来算，每一年会诞生5-6家10倍股。也就是说，2021年大A股还会有“10倍股”，可能我们会再错过下一只“英科医疗”。 不过，我们可以抓住一个“10倍股”规律：抄美股作业。这是什么意思？ 统计显示，自2015年以来，A股10年内最高涨幅达到10倍的个股，一共有732只，其中属于消费科技板块的个股合计397只，占比达到54%。而去年和今年量大板块贡献10倍股的占比超过76%。 美股方面，今年10年10倍股比A股多，共有131只，消费科技板块贡献93只，占比71%。
可以看到，A股消费科技行业的“10倍股”占比，正在慢慢靠拢美股。其实，美股市场已经用过去10年帮我们“划重点”，明年可能70%同样会来自消费、科技板块。 举个例，立讯精密，中国乃至全球消费电子龙头，是苹果无线耳机最大供应商，依靠技术优势，营业收入从2011年的25.6亿元，增长到625亿元。业务规模扩张了24.41倍。 乘着科技东风，立讯精密近10年长期保持上升趋势，股价涨幅达到48倍！
（立讯精密） 问题来了，2021年怎么找到这类“10倍股”呢？ 我们用125只“10年10倍股”为样本，发现它们都有4个共同特征：时代背景、好业绩、小市值、高ROE。每个特征都是“10倍股”的催化剂。 一、时代背景：时势造“10倍股” 10倍股行业分布服从产业周期轮动规律。例如1990-2000年的消费制造时代，2000-2010年的工业制造时代、2010年至今的智能制造时代。 正如我们上面提到，2010年之后，10倍股广泛分布在计算机、医药生物等消费科技领域。
2020年进入5G时代，根据十四五规划，5G、芯片、新能源、人工智能等行业，都是第一个吃螃蟹的人。 二、 好业绩： 过去5年净利润增速＞20% 数据显示，120只大牛股，近5年净利复合增速中位数接近32%，A股整体增速中位数不足15%。 其中，卓胜微、牧原股份、闻泰科技、中际旭创等个股复合增速均超过100%。 这个情况也出现在美股，今年以来的“10倍股”，近5年净利复合增速为20%。所以，2021年10倍股的净利润增速达到20%。 公司的本质就是盈利，盈利越好，预期越高，市场资金越容易追捧。 三，小市值：200亿的成长公司 数据显示，今年的十年十倍股，在5年前市值中位数超过200亿元，远超过5年前A股市值中位数，后者仅为78亿元多。 A股市场的马太效应更加强烈，成长型龙头股更容易上涨。所以，下一个10倍股的市值应该200-500亿元的“小而美”公司。 四，巴菲特的选股指标：ROE＞15% 这个图是125家公司的ROE分布图，平均值为18.43%。巧合的是，这刚好是巴菲特评价优秀公司的“分水岭”。
参考过去几轮牛市表现最好的股票，如酱油龙头海天味业、5G射频龙头卓胜微中微公司……它们的ROE均超过15%。想买到10倍股，找到连续3年ROE＞15%的公司，成功率会高一倍。 为了方便精准跟踪，我们结合以上4个关键特征，整理了一份“10倍潜力龙头”资料，作为2021年的重点观察标的。 10家龙头公司的质地都非常优秀，ROE大部分大于20%。而排名第一的公司，净利润增速长年高达63.1%，几乎是明年10倍股的种子选手。
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