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鉴茶院:周期的财富伟力,你非诚勿扰

2021-11-05  哈哈哈一笑   |  转藏
   
   人有悲欢离合,月有阴晴圆缺,但凡是人搞出来的东西,都有规律可循。

  在工商界和资本市场,这个叫做经济周期。

  一个人赚小钱,靠勤劳努力就够了,要发大财,都得仰仗周期的力量。

  周期一发威,可以让钟睒睒以3900亿元的身价成为中国首富,也可以让10月28日的大盘瞬间一泻千里。散户的疯狂卖出,把炒股软件同花顺都一度挤崩。

  那么这个所谓的周期,究竟是何方神圣?

  01

  经过二百多年的总结,经济学家们把周期分成了四种,这四种周期,每一个都有萌芽、发展、高峰、衰退的历程。

  每3-4年,企业的原材料库存会由空到满,由满到空,这个库存循环,叫基钦周期。

  每8-10年,企业的生产设备就会由新购到淘汰,由淘汰到新采,这个设备更迭,是朱格拉周期。

  每15-25年,房地产和建筑业就会由新建到过剩,由谷底到高峰,这个地产峰谷,叫库兹涅茨周期。

  每45-60年,顶尖科技就会由兴盛到衰落,由衰落到新生,这个技术变革,叫康德拉季耶夫周期。

  抓住任何一个周期,你都能平步青云,飞黄腾达。

  王老板财富自由美女傍身,开开心心的去做了红烧肉,是因为在万科抓住了20年一遇的房地产库兹涅茨周期。

  马老师身价巨万能让阿里成为千万富翁流水线,是抓住了互联网这个60年一遇的康波周期。

  既然周期能让你青云直上,同样能让人跌落谷底,最近的大盘一泻千里,甚至连半年线都被击穿,正是四个周期的联动暴击。

  02

  2020年以来,原材料、上游产品、物流运输为什么大涨价?既有疫情的原因,更恰好叠加了企业补库存的基钦周期。

  所以煤炭才从300飙到700,然后又涨到了1300,缺库存,供需失衡,必然涨价。

  然而,基钦周期毕竟只有3年,企业的库存很快就有补满的那天,我们在知识星球的财富100课里准确无误的告诉大家,这轮库存周期的顶部,就是今年10月份,最迟11月。

  基钦周期既然到顶了,上游原材料股,需求萎缩当然难以为继要被暴打,机构一撤,散户跟着砸,能不恐慌,能不暴跌么?

  这是第一重暴击,库存周期到顶。

  去年以来,很多宇宙一级房地产企业,包括蓝光、华夏幸福、以及名字不能说的那位,为何前脚还在2018年踌躇满志,后脚到就要沦落到要暴雷呢?

  这是库兹涅茨周期的力量,从1998年开始,20年一轮的地产周期早已在2014年春节到顶了,当年的新开工面积高达20亿平米,地产景气指数同比增长19.8%。

  但地产毕竟影响太大,上面在随后推出了去库存和棚改,为大家开了一个逃生通道。

  然而偏偏就有人要把这个紧急通道当成是舞台中央,非要加足了杠杆一路狂奔,果不其然,在2021年的地产周期底部,被规律无情烫平。

  猛然回首,这一轮地产周期面前,全身而退的只有两个半人。

  一个是2014年被迫卖身自救的绿城宋卫平,

  一个是2017年被迫断臂求生的万达王健林,

  半个,是2016年和老姚大战后精疲力尽退休的王老板。

  中国的房地产,可是关系到几千万人就业生活,涉及到10万亿以上产值的巨无霸,它既然在2021遭遇到了历史性的大底,那些带动的上下游产业、冰箱洗衣机微波炉之类的白色家电,又哪来好呢?

  金主萎了,大白马格力电器也得一路狂跌,有一百个董大姐也无事无补。

  这是第二重暴击,地产周期到底。

  制造业不但损耗原材料,同样损耗生产设备的寿命,全球疫情爆发以后,中国制造开足马力,几乎承担了全世界的产品保供任务,极大加剧了对设备的需求。

  而这时又叠加了中国的制造业的朱格拉周期,大量的企业在5G、高端装备的潮流下要更新和采购新的生产设施,2021年一样是个设备需求高点。

  然而遇到的情况却是,上半年上游涨价、物流堵塞,下半年限产限电,开工不足,再叠加PPI和CPI的剪刀差,《在通胀和通缩的悬崖边》,很多中小制造业举步维艰。

  2021年的制造业简直没法玩,赔本都赚不了吆喝。但中国可是制造立国的,去年的工业增加值达到了26.59万亿元,占全世界比重接近30%,制造业的产值和利润无法释放,资本市场当然雪上加霜。

  这是第三重暴击,设备周期空转。

  原本在三重危机的影响下,到了10月初,大家都预期有一轮大放水出现,因为降准的预期,银行股红火了好几天。

  但央行仔细衡量了全球的政经形势之后,毅然决定不搞降准不做大水漫灌,而是高压水龙头喷射主导产业新能源,搞万亿低碳再贷款。

  这是什么?倒车接人。

  果然,新能源再度乘势而起,扎实涨了十多天,宁德时代和比亚迪都创下了年度的新高点。

  策略是完全正确精准的,《世界霸主都是能源帝国》,新能源就是这一轮技术变革周期的主力担当,人生发财靠康波。

  然而,市场的钱就那么多,都扎堆去了新能源,主力机构调仓换股,势必造成其他版块的抽血效应,恐慌加剧,指数大跌。

  覆巢之下又安有完卵,新能源独木难支,最后被迫调整,跟着惨绿收场。

  这是第四重暴击,技术周期踏步。

  库存周期到顶、地产周期到底、设备周期空转、技术周期抽血,四个周期在2021的10月下旬神奇暴击,送无数投资者回家关灯吃面。

  问题是,下一步怎么走?

  03

  在过去多年间,香港的首富从未换人,搞房地产的李嘉诚连续19年蝉联。

  但在2021年5月,宁德时代的董事局主席曾毓群,以345亿美元的身家,一举打破他20年的成例,跻身香港首富。

  为什么?好风凭借力,送他上青云。《三胎的历史进程,万亿的宁德时代》,曾毓群是60年一遇康波周期的弄潮儿。

  虽然地产周期到底、库存周期到顶,短期的局势看似惨淡,但真正事关人类技术进步和社会革新大局的康波周期,还在行稳致远,且有20年以上的景气,远没有迎来自己的高潮期。

  新能源也好,生物医药也罢,我们都只是右侧交易的参与者,每一个短期大的调整,其实都是在给你上车的机会。

  当地产消停了、库存补好了、电力和原材料都保供了,那么在60年一遇的康波周期之下,10年一轮的企业补设备周期势,势必迎来自己的尖峰时刻。

  直接揭晓答案,他们是锂电设备、光伏组件、新能车和电力装备、工业自动化平台等。

  设备股的龙头不用赘述,百度里都有。

  所以各位,

  如果你在10年前没有购买房产,错过了库兹涅茨周期,

  如果你在3年前没有布局新能源,错过了康波周期,

  如果你在一年前没有薅一把煤炭航运和化工,错过了基钦周期,

  那么,十年一遇的朱格拉设备周期,会在2022年,

  给你留一盏灯。

  周期伟力,非诚勿扰。

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