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股息增强组合第一车！ （1）股息增强组合是啥？ 高股息基金的组合，平均股息率大约4%-5%左右。 股息有保底收益，风险低，确定性高 此外，组合选择优质高股息基金，进一步增强收益、降低风险。 （2）股息增强组合有啥优缺点？ 最大的优点是风险低，确定性高。 光股息就有4%-5%的保底收益。市场越悲观的时候，越显得珍贵，比如今年。 缺点也很明显，股息类资产，都是传统行业。比如金融地产、煤炭石油、电信运营商、高速公路，电力，家用电器等。 这些行业已经没啥太大的成长空间，基本上是坐地收租的行业。所以，当市场乐观起来，成长股牛市，高股息资产可能完全踏空，横着不涨。 典型就是2019-2020年，核心资产牛市，白酒2年涨了200%，红利指数在地板上像蜗牛爬一样。 （3）股息增强组合不会亏钱？固定收益就有4%-5%。 不是！！！！ 高股息基金，依然是股票基金。当股价下跌超过5%、超过股息，就会亏钱。 高股息组合，最好的方式是熊市，已经下跌较多的时候入场。 这样，双安全垫，亏损的风险会极大降低。 （4）股息增强组合有啥用？ 高股息资产接近于准债券，基本上是坐地收钱的行业，有高股息+个位数利润增长收益。 比较适合长期存钱 我自己准备每年存点，存到一定程度，后半生就能躺平了。 （5）股息增强组合收益和回撤情况如何？ 回测过去5年，年化收益10%左右。
收益走势图如下：
不过，这里强调一下。2019-2021是基金连续3年牛市，回测收益可能偏高，过去收益不能代表未来。按目前的经济增速，收益预期可能得下调。 回撤情况如下：
股息增强组合平时回撤6%-8%左右。 大熊市回撤11%左右。 （6）股息增强组合什么时机入场？ 股息增强亏损主要是大熊市，股价下跌，超过了股息。 最好的入场时机就是大熊市，已经跌了很多，股息大幅升高，利空因素都消化了。 这时候入场，基本上亏损概率可以大大降低。 （7）股息增强组合现在如何布局？ 先看估值，以红利低波指数为例，现在PE 5.76倍，百分位29%。绝对估值和相对估值都处于相对低位。
中证红利近期也迎来了一波下跌
再加上A股快熊了2年 总体上，现在是个相对还不错的入场时间。 唯一不好的是，今年中特估炒了一波，红利今年是涨的。 所以，我们分批入场。涨了就少动，跌了继续定投拉低成本。 股息增强组合，打算长期存钱。 打算先入10万，继续分成100份，100份相对习惯一点。 如果后面跌出好机会，会继续增加资金，每年不断加仓，长期存钱。 今天股息增强组合是跌的，大盘整体有低位企稳的意思，我们抓紧时间，先入第一份。
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