投资从来都不是“只赚不赔” 投资从来都是“有赚有赔” 你赚的时候比赔的时候多,你就成功了; 你赔的时候比赚的时候多,你就失败了。 世界遵循二八法则,让你赚大钱的永远都是20%的少数派决策,你要做的是尽量让80%的失败决策亏损得少一些。 走南闯北这么多年 二小姐的投资原则就是 少看看热点,多挖掘冷门 这个市场比的是谁能活得更久 接盘热点,你可能喝到最后一口鸡血,还有最后一波暴涨令你兴奋无比直呼“幸亏当时抢购了”;但高潮过后热点回撤的风险非常大,通常在20%以上,无论楼市还是股市,这个特征无一例外; 我以最近风口浪尖的茅台为例 短短一个月,股价跌了27% 你说这一个月,茅台产能大量缩减了?还是茅台价格突然跳楼了?亦或者中国人都不信仰茅台了? 什么也没变,只是被杀估值了 高端白酒属于特殊人群消费品,企业拥有定价权和涨价权,产量供不应求,茅台没有竞争对手,全A股最顶级的商业模式,简直是接近印钞机一般的存在。 茅台公司业绩非常稳定,市场把它的股票当成债券一样持有,此时,导致茅台股价波动的主要原因不再是公司业绩(因为茅台没有竞品,它公司业绩的增长实在太稳定了),导致茅台股价大幅波动的影响因子是国债收益率。 国债收益率是2%,等于1/2%=50倍PE。也就是说,当市场预期国债收益率是2%,股票PE估值至少低于50倍才有利可图,否则还不如去买国债,国债是用国家信用做担保的,没有什么东西比国债更有信用了,哪怕是业绩再稳定的茅台。 去年疫情砸出黄金坑的时候 茅台估值是31倍,和50倍PE有大量空间 从此以后茅台一路开挂 将自己的估值往50倍提升 这就是茅台去年连涨一年的基础逻辑 涨到去年12月初 茅台PE抵达估值的上限,即50倍,1800元 然后你以为他就此停歇了么? 不! 市场是讲情绪的 情绪会产生溢价 哪怕不理性 也无人知道情绪何时停下来 无人知道茅台PE的估值可以上攻到多少 2021年2月10日收盘 茅台的PE估值是73倍,2600元 大家喜气洋洋过了一个好年 哪怕内在早已危机四伏 (PE估值里你可以看到最后一个月的加速赶顶曲线非常陡峭) 果不其然 开年后市场情绪迅速下跌 茅台被杀估值,73倍PE迅速被杀到我写这篇文章时候的55倍 短短一个月内 你说这一个月茅台产能大量缩减了? 还是茅台价格突然跳楼了? 亦或者中国人都不信仰茅台了? 什么也没变,只是情绪额外产生的溢价没了,茅台在跨过1800门槛后,每涨的一分钱,都是情绪作祟,而非利润支撑。 投资买楼也一样 你如果选择追热点 1800万的时候其实已经到顶了 但市场情绪依然能将其顶到2600万 你在2000万追高买入 坐着直升机轻轻松松就到了2600万 你庆幸自己及时上车了 轻轻松松就赚到600万 但猛烈的一轮下杀,会将你杀回到1800万 你眼睁睁看着自己从挣600万到亏200万 你怎么都想不明白这800万怎么就突然灰飞烟灭了? 但你当时不选追热点,而是选挖掘冷门 就不一样了 中石油、宝钢这些万年牢底坐穿的股票 整个大盘跌了400个点 它依然不紧不慢地上涨 能涨多少,算不准,但可以肯定的是,他绝对不会大跌,因为他身上没有产生情绪溢价,他的每一分价格都是有PE实际支撑的。 一言以蔽之 追热点,你既面临着最后一波10%涨幅的诱惑,也面临着20%的回撤风险;追冷门,可能面前的涨幅没有热点诱惑,但至少你不承担20%的回撤风险。在投资这个领域,打一枪赚一票就跑的人做不了大事,咱们比的是谁能活得更久。 今年我对北京市场的观察时间要多过杭州市场,就是这个原因。 杭州现在都是情绪面在驱动,情绪面的上涨比基本面的上涨来得容易多了。你看茅台,从31倍PE涨到50倍PE花了9个月的时间,但从50倍PE涨到70倍PE只花了2个月时间。价值投资者花了9个月时间赚到的钱,情绪投资者只要2个月时间就能赚到。所以情绪投资者觉得自己比价值投资者牛逼多了。 (看看后台,多少人在教二奶奶做事) 茅台越过1800了,茅台达到2600了 机构喊出了3000块的茅台不是梦的口号 谁也不知道情绪的溢价最高能到多少 六万块买进世纪城的人在笑话二奶奶踏空了几百万,我从去年开始唱空杭州楼市一直没唱对,天天被打脸,就是因为谁也不知道情绪的溢价最高能有多少! 我现在能做的 就是尽量避开这个市场 笑话! 满城风雨的事,你还能指望赚到钱? 刀口舔血的生意不好做 咱还是踏实一点吧去更安全的市场 看,北京楼市压抑了整整五年,成交量鸦雀无声地恢复到了高点水平,一手房成交面积远超历史高点;二手房恢复至历史次高点。典型的量升价平,开涨前兆,有人关心过吗? 帝都楼市低潮期已经整整四年了 哪怕是去年经营贷天量放水,在限竞房井喷1100万平方米、共有产权房6万套的高压态势下,北京楼市依然没多大起色。 1100万平方米什么概念? 约等于10万套房源 一个城市三年内倾销(10+6)万套低价房 什么概念? 杭州最近因为全城摇号而屡屡上新闻 也不过10万张不到的房票 北京的(限竞房+共有产权房)一枪头把你整个城市的房票都消耗光还有多余的房子叫卖!亦庄房山顺义等重灾区的局部短时供应量达到以前普通供应量的10倍! 就是这么头铁! 看投资的人有没有足够的钱来接盘! 于是,北京楼市的信心终于被干趴下了 这就是帝都楼市阴跌四年的最主要原因 北京是楼市调控最为严苛的城市 “楼市十大酷刑”它挨个轮一遍 房票高难(几乎没有新增落户;社保个税买房得连续不中断缴纳60个月;离婚腾房票请一年后再来) 贷款高难(二套房首付80%;25年以上房贷暂停发放;在北京买房基本不存在杠杆) 限竞房、共有产权房天量供应(限竞房每年强势供应3万套左右,总共卖了9万多套以抑制房价,终于快要卖完了;共有产权房6万套左右;) 在“房票高难+贷款高难+天量限竞房供应”三座大山之下,北京仅有学区房等部分稀有品种跑赢大市,其它所有产品跌得稀里哗啦。 从目前的成交数据看 北京正在复制上海楼市走出谷底的趋势 也就是说 北京楼市的今天就是上海楼市的2020年初 今天是谷底的北京,不是高位接盘的北京 人性啊,就是高位接盘的时候自鸣得意,低谷买入的时候畏葸不前;二奶奶告诉你请克服投资大忌 刚需自住,请毫不犹豫买房 纯投资,手里有房票有闲钱的 也可以考虑积极入市了 那么外地有闲钱想参与帝都楼市的呢? 来和二小姐一起炒环京版块的楼花吧! 只要8800/㎡哦! 全款付清,两年内免费更名;如对赌失败找不到下家接盘,退赔10%违约金退房即可 环沪两万八 环杭一万八 环京才八千八? 房子这个东西,在我们浙江老家十八线的小县城都不止八千八了! 我不赚市场情绪的钱,我赚基本面的钱 二小姐贵宾团 环京北三县破限购团购看房直播 (直播看房,请点击视频右下角全屏键,可看大屏。因为后期是直播竖屏,所以前面的横屏镜头就显得特别小,忍1分钟后就好哦) 这里8成的居住客群都是每天进出国贸的打工人; 这里均价9000/㎡的房子可以租到2000/月; 公交车1小时直达北京国贸、自驾车26分钟到达通州;唐京城际铁路22年6月通车,香河实现20分钟通勤北京; 燕郊放开买房落户,香河放开限购,这些实质性利好虽然不允许公开宣传,但都已经落实到位。算算土地成本、建安成本,9000/㎡的房价风险基本为零; 环京刚需上车盘,总价73-100万,北京刚需外溢客户便宜实惠上车首选,自己要住的没有比这更好的入手机会了;首房首贷3成首付;二套已结清也是3成首付;二套未结清5成首付; 炒楼花的客户需要全款付清,两年内可免费更名;一套两房80万,三房90多万,异地投资客你炒楼花,赌阴跌四年的北京在未来两年内必然上涨,或者承受最大损失8万元!利润上限不封顶——香河曾经涨至23000/㎡;损失下限有托底——购房后至交房前(2022.12.31)两年内如找不到下家,可退房,退房仅需支付违约金10%; 香河未来能涨到多少钱二小姐无法预测,我能肯定的是,今天这个价格基本没有下跌空间了。利润上限无封顶,损失下限有托底,这个市场拼的就是谁能活得更久,投资本来就要选市场情绪冰冻的时候进去才有钱赚。 |
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