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| 共 20 篇文章 |
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接下来本文将以橡胶期权为例探讨商品期权日历价差策略的实际应用、适用环境以及需要重点关注的问题，与股指期权不同，不同期限的商品期权的标的合约不同，存在期限差异。上图可见，从价差走势上看，看涨期权组合回落了200元左右（行情极端的情况下，价差走阔至-1300附近），这说明日历价差策略不一定能保证盈利，而从看涨、看跌的不同类型去构... 阅15 转0 评0 公众公开 23-07-04 02:18 |
对于认沽期权，Delta值的变动范围在-1到0之间，其中虚值期权逐步趋向于0，平值期权为-0.5，实值期权逐步趋向于-1。2.2、在前面的文章中我们知道，期权价格=内在价值+时间价值，那么内在价值与时间价值的变动也就会使Delta值变动，因此时间价值变动也会使Delta值变动，但是这个变动就比较复杂，对于实值合约来说时间价值与Delta值的绝对值是负相... 阅515 转2 评0 公众公开 22-11-26 22:15 |
平值期权的Gamma值最大，深度实值或者深度虚值的期权Gamma值则趋近于0.随着到期日期临近，平值期权Gamma值还会急剧增加。本章的关键知识点：Gamma值直接反映了对应的Delta值的敏感度，这是反映在标的物价格变动对投资组合的收益风险影响的敏感度，而Gamma值本身也会随着标的物价格变动而变动的，所以在投资的时候需要看到或者预测其Gamma值的变... 阅670 转3 评0 公众公开 22-11-26 22:14 |
也如上图所示，该策略是一个收益有限而风险无限的策略，但是本策略是一个滚动型策略，也就是组成策略的期权合约需要按照现货价格的变动而变动。策略组合为现货加认购认沽期权的义务方，因此本策略的风险指标：Delta为正，策略收益与标的物价格为正相关；（1）卖出认购期权合约为平值合约：4、策略回测：由于策略组合期权合约为全权利方，而权利... 阅115 转4 评0 公众公开 22-11-26 21:56 |
两边第一行为合约项目栏（一般也不会变动），如“T”字的“一”，两者结合在一起就如“T”字，变动的只是“T”字两侧的数据，对于交易者看行情提供非常大的便利，可以一目了然看到每个合约的情况。从上面几个图相信大家都对T型报价有一定的了解了，行情界面这东西其实只需要多看自然就慢慢习惯了，本章介绍的界面是来源于期权宝的期权软件界面... 阅178 转3 评0 公众公开 22-11-26 21:56 |
《奇拳.期权.齐全》——策略篇.6——牛市认购/ 牛市认沽。牛市认购也称作认购牛市价差策略。牛市认沽也称作认沽牛市价差策略。牛市认沽 = 买入同月份较低执行价认沽期权 + 卖出高执行价的认沽期权。而因为期权与期货一样也会存在升贴水现象，因此在选择认购价差还是认沽价差的时候主要是看当时的升贴水情况而定，简单的理解就是当升水较为严重... 阅277 转4 评0 公众公开 22-11-26 21:56 |
1、策略组成：该策略是通过买入现货标的多头头寸，同时卖出同等名义市值的认购期权合约，策略构成的用意在于规避短期的盘整行情，希望通过获取时间价值而达到跑赢大盘的效果。4、策略回测：该回测基于一周期认购期权，买入标的物现货同时卖出同等名义市值认购期权，由于义务方是获利有限风险无限，因此设置每两档调整一次期权合约。（1）通过卖... 阅246 转4 评0 公众公开 22-11-26 21:55 |
《奇拳.期权.齐全》——基础篇.3——历史波动率与隐含波动率。之所以叫做隐含波动率就是因为该数据与历史波动率不一样，历史波动率是通过对标的价格的历史数据进行计算而得出来的，但是隐含波动率则是代表着现时市场对该合约的价格认同情况，市场往往是冲动的，也因为是冲动所以会反应过敏，这也是为什么在标的物展开一波行情前，隐含波动率往... 阅577 转8 评0 公众公开 22-11-26 21:54 |
《奇拳.期权.齐全》——策略篇.3——领口看涨 / 领口看跌。领口看涨、领口看跌策略均属于期现策略，两者属性相同方向相反。领口看涨策略回测图。领口看跌期权属于保护看跌策略的延伸，投资者对后市看跌的概率较大，在卖出标的现货空头的基础上，为了降低投资成本，卖出一份低行权价的认沽期权，同时为了防止标的物后市大涨，买入一份高行权价的... 阅548 转6 评0 公众公开 22-11-26 21:54 |
1、策略组成：该策略是一个期现策略，在维持现货多头头寸不变的情况下，买入名义实值相同的认沽期权，从而预防标的物突发下行带来的风险。（1）用平值认沽期权的走势，我们可以看出如果长期使用平值期权来做保护策略，相当于买入一个平值的认购期权，在行情大涨的时候可以跟上标的，大跌的时候可以避开部分风险，然而长时间做确实跑输标的物的... 阅266 转5 评0 公众公开 22-11-26 21:53 |
